财富管理远非只是投资

    都知道投资是使财富保值和增值的必要途径，但财富管理远非只是通过投资来达到保值和增值这么简单。其实财富管理不能光考虑投资，做好财富的规划更是非常必要的。否则会有很多意想不到的麻烦。
    举个很简单的例子：在一个遗产税率为50%的国度，某人很幸运地有个“富爸爸”，去世时为他留下了价值千万的豪宅。大家肯定替他高兴了？请等一等，他得到价值千万的遗产，必须按50%的税率缴纳遗产税！这位儿子除非也是个“富儿子，很轻易地拿出五百万的现金来把应付的遗产税交清，否则，老父留下的千万豪宅怕是无福消受了。就没有解决办法了？非也！如果“富爸爸”在年富力强时做到未雨绸缪，准备好一份以儿子为受益人的保额为五百万的终身寿险保单，这样一来，儿子就在老父“百年”之后刚好把得到的保险赔偿金付清遗产税项了。当然大家都知道，要得到同样得保额，年轻时买与年长时再买，保费价格天渊之别。及早规划的重要性不言而喻。
    又例如，在一个没有遗产税的国度，看似简单了，但资本增值税的“威力”也不容小看：某实业家创业致富，开始以万元起家，现在公司市值十亿，儿子已接手公司的管理，貌似平稳接班。然而，老父如不幸西去，其持有的公司股份在税务上会被认为全部售出，则公司价值的增值部分可是要负担增值税的！税率假设50%好了，儿子如何处置，难道要把公司卖掉一半吗？显然非常头疼。解决办法也有：老父及早将其拥有的股份设立以儿子等为受益人的信托，信托不会因设立人的离世而终止。增值税的问题可得到化解。但这也是要及早有专业人士协助规划的。
    即使我国永远不开征遗产税，也不考虑完善资本增值税的征收，富人们也并非可以高枕无忧。因为，家庭的离合而派生出的财产“并购重组” 其复杂程度较公司之间的类似交易绝对有过之而无不及。
    前一段时间，某钢铁大王被发妻诉“被离婚”一案，颇为引人注目，其中的曲折是非之朴索谜离进一步印证“清官难断家务事”的古训，同时也有高达500亿元的巨额财产如何分割让人无限遐想。抛开亲情、感情与道德判断，单纯从财富管理的角度分析，估计会成为相关高级理财课程的经典案例了。
    中国一代企业家多在当年背负沉重包袱艰难创业。尽管经过艰苦打拼而完成了财富的迅速积累，但普遍缺乏婚姻财富的风险防范意识与管理能力，这就为今后巨额财产的纠纷埋下了隐患。
    婚姻与家庭的起源，本身就含有功利因素。家庭成员通过彼此的分工、协作与交换，实现财富的增长与延续。“家族财富”也是今天中国资本市场很明显的财富烙印。但有聚有散乃世间常态，因此婚姻的财富规划对拥有巨额财富或即将拥有巨额财富的高净值人群尤其重要。否则到来面临争议之时，有可能会被“精彩”的婚姻财富战弄得灰头土脸的。尽管也可以说一句豪迈的“都给你”，但假若如此的潇洒，则有可能令经过艰苦奋斗而积累财富面临被再分配了，个人的财富状况也可能就要 “一夜回到解放前”了。
    其实，面向高净值人群的私人财富管理其实有三大业务支柱组成：财富的保管，财富的保值与增值，以及财富的规划与传承。财富的保管有传统的银行业务担当， 财富的保值增值业务由投资管理服务提供， 而最重要的财富的规划与传承一环， 则由有丰富税务、法律等专业经验的团队配合来策划由保险、信托、特殊目的的投资公司等一系列综合方案来实现合理财富规划的目的。
    前面的两项业务大家的了解相对较多，第三项的财富规划与传承目前在国内尚较少接触。可能因为我国的高资产净值人群多是第一代创富者之故吧。但通过上述例子，我们不难理解此项财富规划与传承业务对于高净值人群的重要性了。
    即使是以财富保值和增值为目标的投资而言，也无须作太多操作上的纠结。因为在同样的市场状态下，有不同的学派（技术、估值、量化等等）会给出不同的投资策略建议……投资者多感到难以适从。而在投资通则方面，通常的说法是“在恐慌的时候买进，在疯狂的时候卖出”。此通则貌似简单，然而也不好操作！因为任何时候都是有人在“疯狂”有人在“恐慌”！因而，做好资产配置是长期立于不败之地的基本保证，投资者应该根据自己的理财需求进行资产配置，保证资产中风险及收益高低不同的资产，各占据一定的比例，攻守结合，在总体风险得到控制的前提下，获得相应的风险收益。
    如果您已经或接近实现财务自由，那么，投资回报的5%还是10%所带来的资产增值意义确实不大。建议还是在全盘的财富规划上作好通盘考虑，已确保财富为自己希望得益的亲人、朋友、社会的到相关的效益。也为自己和所关爱的人群脱离官司和纠纷的漩涡。这会比投资收益多个千万、几亿更有意义。
    过于敏感而常处惶恐急躁，这种如草原羚羊一般易随大流的本能反应，正是投资大忌。理财这样的长期事业，敏感未必胜迟钝，迟钝一点又何妨？

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